11月9日晚間,華新水泥(600801)發布公告稱,公司B股轉H股事項中,已經確認兩家機構為現金選擇權提供方,分別為銘基國際投資、海螺水泥或其指定主體。華新水泥日前在回答投資者提問時表示,公司推出的B轉H方案,屬上交所B股市場的首創,這一方案得到中國證監會、上交所、中登公司的支持,但也正是因為公司這個方案屬于首創,因此上交所、中登公司上海分公司要設計、創立一套新的交易結算系統來支持公司轉股方案的實施。

華新水泥總部位于湖北黃石,始創于1907年,是我國水泥行業最早的企業之一,被譽為中國水泥工業的搖籃。1993年實行股份制改造,是中國建材行業第一家A、B股上市公司。1994年01月03日,華新水泥在上海證券交易所上市;同年12月9日,華新水泥B股在上海證券交易所上市。

今年8月28日,華新水泥發布《境內上市外資股轉換上市地以介紹方式在香港聯合交易所有限公司主板上市及掛牌交易的方案案(修訂稿)》的公告。截至2021年8月25日,華新水泥已發行的境內上市外資股(B股)總計7.35億股,擬申請將上述B股轉換上市地,以介紹方式在港交所主板上市及掛牌交易,變更為H股。

9月17日,證監會國際部披露了華新水泥提交的《境外首次公開發行股份(包括普通股、優先股等各類股票股票派生的形式)審批》材料。一旦獲得受理,就意味著華新水泥取得“小路條”,或很快就在港交所遞交招股書。

華新水泥稱,根據公司方案,本次現金選擇權提供方將由包括但不限于MatthewsInternational Capital Management,LLC進行投資管理的Matthews China DividendFund及Matthews Asia DividendFund(銘基國際投資)、安徽海螺水泥股份有限公司及(或)其指定主體等獨立第三方擔任公司的現金選擇權提供方。

日,華新水泥已收到銘基國際投資、海螺水泥簽署的《承諾函》,確認上述現金選擇權提供方擔任公司B股轉H股事項的現金選擇權提供方。

為滿足香港聯交所相關規則,現金選擇權提供方擬向華新水泥B股全體股東提供不超過預計H股公眾股總數50%的現金選擇權,即可申報行權股份數量不超過預計H股公眾股總數50%。

華新水泥總股本20.97億,其中A股13.62億,B股7.35億。而B股超過一半股份由外資集團拉法基持有。海螺水泥作為行業龍頭,質地優良,即使在估值苛刻的港股市場仍然享受高溢價。

年來,隨著紅籌股、H股大量發行上市以及我國企業組團赴海外上市,B股市場為內地企業籌集外資的功能正逐步弱化甚至喪失,再加之參與人員少,交易量小,B股相對于A股的折價率越來越高。截止目前,上海B股僅有48只,深圳B股僅有45只。

自2012年中集集團成為首家A+B轉為A+H的上市公司后,8年來僅有萬科和麗珠醫藥轉板H股成功,其中B股轉板政策不完善是主要原因。不過隨著資本市場的改革深化,疊加科創板、創業板注冊制的落地,B股的改革或將柳暗花明。

業內預計,倘若此次華新水泥B股轉H股成功,無疑將為其它B股轉板提供示范效應,B股或將迎來轉板大軍。

(記者 李璟)