北交所開市在即,銀行理財資金正與多路長線資金一道,通過多種方式加大對“專精特新”企業的支持力度。業內人士表示,北交所開市后,將為銀行理財資金提供更多優質投資標的和投資機會。

密切關注投資機會

“企業在生命周期的不同階段有不同的融資需求,特別是在初創期、成長期的創新型企業,格外需要新型的金融服務,更離不開直接融資和資本市場的有效支持?!惫ゃy理財董事長王海璐強調,銀行理財公司具有牌照豐富多元、資金充足穩定等優勢,能夠有效匹配不同發展階段企業的融資需求,推動經濟增長從要素驅動向創新驅動的轉變。

銀行理財公司正密切關注北交所設立進程以及相關投資機會。光大理財表示,將積極響應國家在資本市場層面的戰略部署,密切關注北交所的設立情況,通過不斷加強對經濟基本面和上市企業的深入研究,結合國家產業政策導向,緊抓資本市場改革新機遇,關注產業成長空間,挖掘創新型中小企業的投資機會。

某銀行理財公司投資人士告訴中國證券報記者,北交所的設立將為理財資金帶來新的投資機會,尤其將促使打新策略的投資價值明顯提升。據其測算,北交所開市后,打新基金產品的收益有望大幅增厚,投資于打新公募基金的銀行理財產品收益也會水漲船高。

多路徑支持創新企業

中小企業歷來是銀行理財公司的主要關注對象之一。當前,多家理財公司正通過設立接力基金、發行科創主題產品等方式加大對科技創新企業的支持力度。

華夏理財近日發布“北京首發展華夏龍盈接力科技投資基金”。該基金由北京首都科技發展集團投資管理有限公司擔任GP管理人,華夏理財通過發行私募股權類理財產品募集資金認購全部LP份額,目標基金規模100億元。該基金首期已募集成功,并開始運作。

華夏理財總裁苑志宏介紹,接力基金采用S基金策略,與政府早期引導投資形成接力,助力科技成果落地轉化,扶持創新型中小企業登陸北交所等資本市場。

此外,多家理財公司已在產品方面布局創新型企業。以招銀理財首只純權益類產品“招卓滬港深精選周開一號”為例,截至三季度末,該產品主要投資符合國家政策導向的“專精特新”公司、新制造及新能源板塊等標的。

中國理財網數據顯示,目前由理財公司發行的包含“科技創新”字樣的產品達34只,包含“科創”字樣的產品7只。今年10月,中銀理財發行“中銀理財-專精特新啟航FOF策略(年年開)2021年01期”產品,圍繞“專精特新”主題尋找投資機會。

投研能力有待提升

銀行業理財登記托管中心發布的最新數據顯示,9月新發封閉式產品加權平均期限為357天,同比增長44.98%,產品期限持續加長有利于理財資金更好地支持科技創新等領域。截至9月底,理財產品資金投向未上市企業股權等權益類資產1.1萬億元。

業內人士認為,銀行理財公司更擅長固收、非標等領域投資,未來要更好地支持“專精特新”企業,還需要不斷增強投研能力。

普益標準研究員常菊表示,北交所的設立為銀行理財公司權益資產配置帶來更多可能性,但機遇來臨的同時,也為銀行理財公司的產品研發和投資能力提出了更高要求。銀行理財公司需繼續加強投研能力,增加對于北交所上市企業的基本面、流動性、波動率等多方面的投資研究,根據創新型中小企業的特點,把握好投資機會,規避風險。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示,從中長期看,銀行理財公司的權益投資發展前景廣闊。銀行理財公司應通過提升自身投研能力,把握創新型中小企業發展特點和成長機會,加強對北交所上市企業的投資研究。同時強化投資者教育工作,提高客戶對權益類資產的認知和接受程度。

作者: 歐陽劍環 王方圓