上周A股市場震蕩走高,三大指數表現分化,上證指數、深證成指分別累計上漲0.60%、0.32%,創業板指累計下跌0.33%。在市場震蕩的情況下,Choice數據顯示,上周北向資金累計凈流入111.84億元,其中滬股通資金凈流入0.46億元,深股通資金凈流入111.37億元,北向資金顯著流入深市的特征較為明顯。上周北向資金對749只股票的持股數增加,其中對寧德時代加倉金額最大,達26.26億元。分析人士表示,站在當前時點,對A股市場保持相對樂觀。在流動性邊際向上的預期下,看好成長風格的結構性行情。同時,跨年行情有望展開。

累計凈流入逾110億元

上周北向資金累計凈流入超110億元。具體來看,Choice數據顯示,北向資金11月15日凈流入33.82億元,11月16日凈流入41.99億元,11月17日凈流出2.38億元,11月18日凈流出44.53億元,11月19日凈流入82.93億元。

從北向資金持股情況來看,Choice數據顯示,截至11月19日,北向資金持倉市值為2.64萬億元。上周北向資金對749只股票的持股數增加,對其中42只股票的持股數增加超過1000萬股,持股數增加最多的是包鋼股份,共增加了1.16億股;對二三四五、農業銀行持股分別增加7223.42萬股、3288.29萬股。在上周北向資金持股數增加居前的前十只股票中,銀行股占據兩席,除了農業銀行外,還包括中國銀行。

寧德時代為上周北向資金凈流入金額最大的股票,上周北向資金增持寧德時代418.85萬股,合計加倉金額達26.26億元。從明細數據來看,上周5個交易日北向資金均加倉寧德時代,其中11月19日加倉金額最多,超14億元。

從持倉市值變動情況來看,Choice數據顯示,上周北向資金對20只股票的持倉市值增加超過5億元。其中,對貴州茅臺、五糧液、歌爾股份持倉市值增加金額居前,持倉市值分別增加50.70億元、26.47億元、25.98億元。

在北向資金上周累計凈流入超110億元的情況下,Choice數據顯示,上周北向資金共計減倉838只股票,對其中44只股票的減倉股數超過1000萬股。減倉股數最多的銅陵有色被減倉6567.21萬股,分眾傳媒、上汽集團分別被減倉5537.40萬股、4000.17萬股。在上周北向資金減倉股數居前的十只股票中,興業證券、廣發證券占據兩席,這意味著金融股遭遇北向資金區別對待,部分銀行股被北向資金顯著加倉,而部分券商股則被明顯減倉。

結構性配置機會豐富

在北向資金持續凈流入的情況下,私募排排網基金經理夏風光表示,海外資金對A股的配置除了受到匯率和利率因素的影響外,更主要還是看股票標的估值和成長性。北向資金維持溫和凈流入,A股市場仍然有較好的結構性配置機會。

對于當前市場,安爵資產董事長劉巖表示,目前市場走勢已經趨于穩定,各行業經濟增速表現平穩,部分行業進入歷史性的高景氣時期。因此,從各方面來看,市場短期會保持一定穩定性,但部分市場指數風險依然存在。預計市場中長期有望逐步向上,但受整體流動性的制約,很難看到市場出現單邊上行的可能性,大概率還是會在一定范圍內震蕩前行。

國泰君安證券首席策略分析師陳顯順表示,行至年底,寬松預期或再次升溫,跨年行情有望展開。隨著地產行業基本面預期的逐步改善,金融地產板塊的反彈將成為跨年行情的開路者。伴隨CPI同比增速的超預期上行,消費板塊將成為中期市場最為確定的主線。結構上,短期看好高景氣賽道及金融板塊的反彈,中期看好消費板塊。

作者: 吳玉華