歷時7個月,京東方A(00725)的百億定增結果終于出爐。此次非公開發行吸引了多家境內外知名機構參與認購,包括外資、保險、私募、公募等。

據了解,此次京東方A共募集資金總額為203.3億元,募集資金凈額將用于收購武漢京東方光電部分股權、投資重慶第6代柔AMOLED產線及成都京東方醫院等項目。

8月18日收盤,京東方A市值2000億元。

京東方A203.3億元定增結果出爐

大摩、瑞銀、高毅等明星機構在列

8月18日晚間,京東方A披露非公開發行A股股票的發行情況,確定此次發行價格為5.57元/股,發行數量約為36.50億股,募資總額203.3億元。獲配對象為20家,其中京國瑞基金鎖定期為18個月,其他發行對象鎖定期為6個月。

此次非公開發行吸引了多家境內外知名機構參與認購,獲配投資者涵蓋外資、保險、私募、公募及券商自營等多種類型。

從獲配數額來看,北京京國瑞國企改革發展基金獲配數額最高為40億元,其次為福清市匯融創業投資有限責任公司獲配30億元。

從參與的機構分類來看,20家獲配對象中有4家外資機構,其中摩根士丹利獲配15億元、瑞銀集團(UBS AG)獲配5.38億元、摩根大通合計獲配11.5億元(JPMorgan Chase Bank, National Association、J.P.Morgan Securities plc)。

此外還有5家證券公司參與了此次定增,包括華寶證券股份有限公司、招商證券股份有限公司、紅塔證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司。2家保險機構投資者也在列,為信泰人壽保險股份有限公司、大家資產管理有限責任公司。除此之外,多家私募股權投資公司以及公募機構財通基金管理有限公司也出現在定增名單中。

值得一提的是,千億私募高毅資產也參與了這次定增,私募大佬鄧曉峰管理的“高毅曉峰2號致信基金”獲配10.77萬股,獲配金額約6億元。

募集資金將用于多個項目

收購股權、建設成都京東方醫院等

據了解,本次非公開發行股票完成后,京國瑞基金所認購的股份自發行結束之日起18個月內不得轉讓,其他發行對象所認購的股份自發行結束之日起6個月內不得轉讓。

公司本次非公開發行A股股票募集資金總額為 203.32億元,京東方A表示,扣除發行費用后的募集資金凈額用于投資以下項目:收購武漢京東方光電24.06%的股權、對重慶京東方顯示增資并建設京東方重慶第 6 代 AMOLED(柔)生產線項目、對云南創視界光電增資并建設12英寸硅基 OLED 項目、對成都京東方醫院增資并建設成都京東方醫院項目、償還福州城投集團貸款以及補充流動資金,公司的業務結構不會因本次發行而發生重大變化。本次非公開發行完成后,公司總資產、凈資產將有一定幅度的提升。

京東方A指出,本次非公開發行募集資金到位后,公司資產總額與凈資產額將同時增加,公司資本結構更趨穩鍵,資金實力將得到有效提升,有利于降低公司財務風險,提高公司償債能力,也為公司可持續發展提供有力的保障。同時,公司籌資活動產生的現金流入將大幅增加;項目產生效益后,公司經營活動產生的現金流量將得到改善。

據披露,本次發行完成后,截至2021年8月12日(股份登記日),公司前十名股東中北京國有資本經營管理中心仍為第一大股東,持股比例略有降低,調整為10.57%;此次定增獲配數額最高的北京京國瑞國企改革發展基金(有限合伙)一躍成為京東方A的第四大股東,持股比例為1.87%。福清市匯融創業投資有限責任公司也稱為公司的第六大股東,持股比例為1.4%。

京東方A一季度凈利潤大增超8倍

但是股價卻震蕩下跌

公開資料顯示,京東方A是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產品和專業服務的物聯網公司,核心業務包括顯示器件、智慧系統、健康服務。

年來的財務指標來看,2018-2020年以及2021年1-3月,公司分別實現銷售收入971.09億元、1160.6億元、1355.53億元及 496.55億元,公司收入整體呈上升趨勢。

毛利率方面,2018-2020 年,公司毛利率分別為20.39%、15.18%、19.72%,今年一季度的毛利率為28.13%。公司解釋稱,半導體顯示行業整體市場情況存在波動,但受益于公司細分市場拓展、產品結構調整及技術研發實力,公司綜合毛利率保持在15%以上。

不過在凈利潤方面,京東方A表現卻不太穩定,2019年凈利潤曾大幅下跌,但是在今年一季度卻大幅增長。數據顯示,今年一季度,該公司的歸屬于上市公司股東的凈利潤達到51.82億元,同比增長814.46%,單季的收入超過去年全年。

方正證券對此表示,京東方的業績超預期并非過往認知中在行業的周期高點出現的不可持續的業績爆發現象。由于行業定價權的轉移導致的面板長期價格中樞出現系統的抬升,再疊加每年存量產線相繼折舊完畢,我們認為京東方本次業績預告中的業績體量和增速并非曇花一現,而是將會繼續上臺階。公司目前所處的發展階段已經由周期轉為準成長,進而未來達到真成長的狀態。

不過,飆漲的業績似乎卻未能帶動股價上漲。受市場等因素的影響,京東方A年內股價多次震蕩上漲后再度下跌,5月份至今已經累計跌超20%。截至發稿,該股報5.67元,總市值為1950億元。

京東方拿下蘋果Mini LED大單

成為榮耀Magic3獨家屏幕供應商

期,京東方的大動作不斷。8月12日晚間,在榮耀Magic3系列旗艦新品發布會上,榮耀終端有限公司CEO趙明正式發布了全新旗艦手機榮耀Magic3系列。新品發布后,京東方表示,榮耀Magic3系列手機搭載的是京東方6.76英寸柔OLED全面屏,公司為該款高端手機的獨家屏幕供應商。

隨后,公司副總裁在微博回應稱,iQOO8手機搭載了京東方獨供的6.56英寸柔OLED全面屏。

8月11日,據天風國際發布的報告顯示,京東方將成為蘋果公司MacBook Air的Mini LED顯示屏新供貨商。這是京東方首次取得蘋果高單價高端訂單。

京東方A在互動臺中回應稱,MiniLED作為背光材料的應用,將大幅提升傳統LCD的顯示效果,尤其是在對比度方面,能夠提升LCD產品能和生命力;MiniLED作為直接顯示產品,將在110寸以上超大尺寸領域形成較好的應用,在商用領域與LCD顯示產品形成良好的互補。

目前,京東方全面布局MLED行業,打造主動式驅動、COG為核心,SMD/COB協同發展的Mini /Micro LED產品群,可根據客戶需求,提供不同工藝、類型和成本的Mini/Micro LED產品和解決方案。目前,公司玻璃基MLED背光/直顯產品均已實現量產。公司LCD產線可以通過技術改造,為玻璃基MiniLED生產TFT背板。

8月16日,京東方A在投資者互動臺表示,公司成都、綿陽柔第6代AMOLED產線在二期爬坡中,整體出貨量處于上升勢頭,目前態勢較好,爬坡進展順利,尤其是重點客戶重點項目的出貨量超預期。公司目前已為眾多全球一線品牌提供高端柔AMOLED產品,接下來將致力于持續拓展品牌客戶更多產品系列。未來隨著客戶需求量的增加以及公司柔AMOLED產線的順利爬坡,產品出貨有望持續快速增長。公司柔AMOLED產線產品綜合良率在80%以上。日,京東方還在互動臺澄清,公司并未直接開展半導體芯片相關的業務。

(中國基金報記者 李智)